2024年3 月上旬，全国两会召开中，结合近年产业发展趋势，产业政策演变等，科技主题依然是投资行业的主线。业内资深专家表示，在全球及中国经济发展背景下，科技制造业发展面临更多挑战，需进一步提高科技制造业股权融资比重。
本文围绕产业投资机会、促进投融资动态平衡等市场关注的热点话题，结合多位全国人大代表、政协委员以及业内专家，从不同角度进行深入研究，以期抓住时代机遇，促进经济高质量发展。
全国两会召开期间，哪些产业机会值得关注？
近期市场交易热点主要围绕人工智能/算力、机器人展开。热点一：人工智能/算力。政策端，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，持续推进产业焕新。软件端，Sora推动多模态应用落地；硬件端，算力等硬件需求持续上升。热点二：机器人。特斯拉公布最新Optimus进展，相关性能进一步提升。同时，全球巨头将投资类人机器人，多重催化下，智能机器人再受关注。
2024年全国两会召开前夕，部分地区的2024年政府文件中，已提到了关于新兴产业的相关描述和部署意愿。其中数字经济寄托了多个地方政府的经济增长希冀。就主要省份情况看，地方部署大致包括以下四个方面：
1.数据交易及数据资产入表：涉及北京、山东。数据交易方面，北京要求“提升北京国际大数据交易所运营能力”。数据资产入表方面，北京将“开展数据资产入表、数据跨境便利化服务等综合改革试点”；山东也将“开展数据资产化试点、数据知识产权登记试点”。
2.人工智能等重点产业：涉及广东、上海、四川、浙江、江西等多个地区。广东明确人工千亿基金支持，“加快发展人工智能产业，打造全国人工智能产业创新发展示范区”“加快组建千亿级人工智能基金群”；浙江、江西等地将加快人工智能等产业集群化发展。
3.数据及算力中心等新基建：涉及安徽、山东、江西、宁夏、重庆等地。如宁夏明确“加快建设七大数据中心”；山东提到“建成5A级省级新型数据中心25个以上，智能算力比例达到30%，建成‘山东算网’”。
2024两会聚焦热门行业，新兴产业与未来产业引领
开年以来，多地锚定培育发展新兴产业、未来产业。战略性新兴产业、未来产业是主阵地。当前，“新质生产力”已成为社会关注的热词，全国两会期间，继续引发热议。国务院总理李强5日在政府工作报告中提出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化......积极培育新兴产业和未来产业。
“培育新质生产力的着力点在于三方面。”知名证券首席经济学家近日表示，第一，坚持以科技创新作为第一驱动力，大力推动前沿科技的研发与转化，催生更多新技术、新产品、新业态和新模式；第二，利用产业政策引领，着力发展和培育战略性新兴产业，特别是生物医药、新能源、新材料等前沿领域；第三，同步革新与新质生产力相匹配的生产关系和体制机制，构建有利于科技创新、资源高效配置的市场环境。
中国电子信息产业发展研究院院长近日认为，发展新质生产力，关键是科技创新。要着力构建创新安全的技术生态体系、完善开放的产业科技创新体系，促进原创性、颠覆性创新成果竞相涌现。中国科学院科技战略咨询研究院院长近日表示，发展新质生产力是布局未来、创造未来、竞争未来。新质生产力顺应产业结构转型升级大趋势，已经在实践中形成并展示出对高质量发展的强劲推动力、支撑力。
比如，北京聚力建设国际科技创新中心；重庆市提出，坚持把制造业高质量发展放到更加突出的位置，持之以恒抓龙头带生态，促进产业集聚、技术创新、融合发展；四川省提出，以科技创新引领现代化产业体系建设，加快形成新质生产力；安徽加快建设量子信息、聚变能源、深空探测三大科创高地；长沙全力建设全球研发中心城市……
北京改革和发展研究会特约研究员表示，加快培育和发展新质生产力，资本市场“纽带”作用凸显。新兴产业、未来产业等是培育新质生产力的重要切入点，资本市场一方面可通过多种方式拓宽相关产业的融资渠道，为新技术和新行业的持续发展提供有力支持；另一方面还可为企业提供并购重组的平台，协助先进企业整合资源、拓展市场，进一步提升其核心竞争力。建议发挥多层次资本市场对于优化资源配置的作用，形成“科技—产业—金融”的深度融合和良性循环。
两会过往产业政策，对主题投资的影响
科技与产业投资一直备受市场关注。回顾2018-2023年两会期间的产业政策，可以明显发现，两会产业政策对A股主题投资具有重要指引意义。
2023年关键词“稳增长”
2023年政府工作报告中提出“着力扩大国内需求”，稳增长持续被放在首要位置。二十大报告中，对“科技自立自强”就进行了重点强调。中央经济工作会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”放在了来年各项重点工作安排的首要位置，并重点指出了四条主线：1）新型工业化、数字经济、人工智能；2）战略性新兴产业：生物制造、商业航天、低空经济；3）未来产业：量子、生命科学；4）产业转型升级：数智技术、绿色技术；5）新质生产力，
2022年关键词“新旧能源转换”
2022年政府工作报告中强调处理好新、旧能源的转换关系。具体来看，报告提到“推动能源革命，确保能源供应，立足资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，推进能源低碳转型”。在此背景下，传统能源行业增长显著。
2021年关键词“双碳”
2021年碳达峰、碳中和首次被写进政府工作报告。具体来看，碳中和为2021年两会期间受益最大板块，整个3月超额收益约24%。
2020年关键词“公共卫生体系建设”
2020年政府工作报告将公共卫生体系建设放到了更为重要的地方。报告提到，要“加强公共卫生体系建设…加大疫苗、药物和快速检测技术研发投入，增加防疫救治医疗设施，增加移动实验室......”当年，医疗器械行业稳健增长。
2019年关键词“科技创新”
2019年政府工作报告将培育新动能作为第三大重点任务，仅次于宏观调控及营商环境。报告提到“推动传统产业改造提升。围绕推动制造业高质量发展，强化工业基础和技术创新能力，促进先进制造业和现代服务业融合发展，加快建设制造强国。打造工业互联网平台，拓展“智能+”，为制造业转型升级赋能…促进新兴产业加快发展。深化大数据、人工智能等研发应用，培育新一代信息技术、高端装备、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群，壮大数字经济。”政策方向重点推进的板块，如工业互联网、工业4.0、人工智能等板块3月超额收益均在2-3%左右。
2018年关键词“制造强国”
2018年政府工作报告重点强调“加快制造强国建设”。报告提到“发展壮大新动能”。做大做强新兴产业集群，实施大数据发展行动，加强新一代人工智能研发应用，在医疗、养老、教育、文化、体育等多领域推进“互联网+…加快制造强国建设。推动集成电路、第五代移动通信、新能源汽车、新材料等产业发展，实施重大短板装备专项工程，推进智能制造，发展工业互联网平台，创建‘中国制造2025’示范区。”政策方向重点推动的板块，如半导体设备、工业互联网、人工智能3月超额收益分别达到了约26%、19%、16%。
当前，两会代表委员热议创新驱动与产业发展等等，科技创新与新兴产业备受聚焦。我们要加大战略性新兴产业支持力度，积极抢占未来发展制高点，以专业投资服务将助力科技创新与产业升级。
综合数据来自：新华社、环球网、证券日报、金融界、财联社、科创板日报等