大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于系统风险贝塔计算公式的问题，于是小编就整理了4个相关介绍系统风险贝塔计算公式的解答，让我们一起看看吧。
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一、投资组合的系统风险怎么计算
投资组合的系统风险计算为：具体的投资风险乘以相应的风险系数然后进行加权平均，得出的结果就是组合投资的风险。比如说股票的风险系数是0.5，基金的是0.6，债券的是0.7，你买100手股票，200手基金，300手债券，那么这组组合的风险系数就是：（100*0.5+200*0.6+300*0.7）/100+200+300=0.633。
系统风险就是指整个市场都具有，而不单是单个股票特有的风险。投资组合只能分散非系统风险，而系统风险是没有办法降低的。β系数用于衡量系统风险。投资组合的系统风险等于各项资产的一个加权平均数，也说明系统风险是不可以分散抵消的，是一个平均风险。
投资组合的系统风险指标：
(一)贝塔系数。贝塔系数(β)是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。投资组合P与市场收益的相关系数为：
1、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；
2、贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反；
3、贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；
4、贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
(二)波动率。投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差。单位时间根据数据来源和应用场景可以取每日、每周、每月、每年等。公募基金一般都会公布每日净值_长率。
(三)跟踪误差。波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。
(四)主动比重。主动比重(AS)是指投资组合持仓与基准不同的部分。假定全市场可投资股票有n只，wp，i为第i只股票在投资组合中的权重，wb，i为第i只股票在基准中的权重，则主动比重为：
主动比重是一个相对于业绩比较基准的风险指标，用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度。
局限性在于：(1)与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准，投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。(2)与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。
(五)最大回撤。最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
(六)下行标准差。波动率计算中，既包括了收益率高于平均值的单位区间的波动，也考虑了收益率低于平均值的单位区间的波动
二、什么是贝塔系数
贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。
贝塔系数的计算公式是什么呢？
贝塔系数等于证券a的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差除以市场组合的方差
Cov(ra，rm)—证券a的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差，等于证券a的标准差、市场组合的标准差及两者相关系数的乘积
—市场组合的方差
贝塔系数的公式还可以写成：
贝塔系数等于证券a与市场组合的相关系数乘以证券a的标准差除以市场组合的标准差
Ρam—证券a与市场组合的相关系数
σa—证券a的标准差
σm—市场组合的标准差
根据公式可以看出，一种股票的β值的大小取决于:
(1)该股票与整个股票市场的相关性；
(2)它自身的标准差；
(3)整个市场的标准差。
贝塔系数的经济意义在于，它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。例如，市场组合相对于它自己的贝塔系数是1；如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风脸的0.5，其报酬率的波动幅度只及一般市场波动幅度的一半；如果一项资产的β=2.0，说明这种股票的波动幅度为一般市场波动幅度的2倍。总之，某一股票β值的大小反映了该股票报酬率波动与整个市场报酬率波动之同的相关性及程度。
三、系统风险的衡量指标是怎样的
系统风险的衡量指标是投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的算术加权平均值。
贝塔系数度量的是投资组合的系统风险。
系统风险系数=单项资产β系数的加权平均数*各种资产在投资组合中所占的价值比例。
四、什么是贝塔系数?
贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。贝塔系数的计算公式是什么呢？贝塔系数等于证券a的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差除以市场组合的方差Cov(ra，rm)—证券a的报酬率与市场组合报酬率之间的协方差，等于证券a的标准差、市场组合的标准差及两者相关系数的乘积—市场组合的方差贝塔系数的公式还可以写成：贝塔系数等于证券a与市场组合的相关系数乘以证券a的标准差除以市场组合的标准差Ρam—证券a与市场组合的相关系数σa—证券a的标准差σm—市场组合的标准差根据公式可以看出，一种股票的β值的大小取决于:(1)该股票与整个股票市场纤戚乎的相关性；(2)它自身的标准差；(3)整个市场的标准差。贝塔系数的经济意义在于，仔蔽它告诉我们相对于市场组合而言特定资产的系统风险[sport.jsdhgd.cn/article/429805.html]
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到此，以上就是小编对于系统风险贝塔计算公式的问题就介绍到这了，希望介绍关于系统风险贝塔计算公式的4点解答对大家有用。